インデックス投資

これまでの記事では、ゴールドプラスやテック、宇宙開発といった"攻めのサテライト“ばかり書いてきました。 でも、私のポートフォリオの本当の主役は、地味だけど大事な「コア」の部分です。 今回は、土台を支えるインデックス投資信託7本と、そこに至るまでに私がした遠回り——信託報酬を知らずに買い、あとから乗り換えた話——を書いていこうと思います。 これから投資を始める人に一番伝えたいことも、最後に。 私のコアは7本 まず、土台にしている投資信託7本を地域ごとに並べます。 今回ご紹介するのは、すべて投資信託です。 ファンド名 地域 役割 eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー） 全世界 最初に買った全世界型（最初だけ） 楽天・プラス・オールカントリー株式 全世界 上と同じ中身を低コストで 楽天・プラス・S&P500 米国 私のメインの土台 楽天・VTI（全米株式の投資信託） 米国 米国市場まるごと VWO（新興国株式の投資信託） 新興国 新興国に投資 eMAXIS Slim 新興国株式インデックス 新興国 新興国を投資信託で eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX） 日本 日本株。ごく少額 地域でいうと、全世界・米国・新興国・日本がひととおりそろっています。 なぜ「eMAXIS Slim」と「楽天プラス」が両方あるのか 一覧を見て「同じような全世界型が2本あるな」と気づいた方もいるはず。 これは戦略というより、私の遠回りの結果です。 投資を始めたばかりの頃、私は正直よく分かっていませんでした。 とりあえずランキング上位で人気だった「eMAXIS Slim」シリーズを買っておけば間違いないだろう、と。 実際、eMAXIS Slimは優秀なシリーズなので、その選択自体は悪くありません。 ところがしばらくして、「信託報酬（保有中ずっとかかるコスト）」の存在と、その差が長期では効いてくることを学びました。 そして調べてみると、私がメインで使っている楽天証券では、同じ中身でより信託報酬の安い「楽天・プラス」シリーズが出ている。 それを知ってからは、同じ内容のファンドは楽天・プラス系で買うようにしました。 結果、先に買ったeMAXIS Slim版と、あとから買い足した楽天・プラス版が、両方手元に残っているわけです。 中身はほぼ同じなので、これは正直、整理対象だなと思っていますがまだそのまま保有しています。 メインはS&P500、次点でオルカン 7本ある中で、私が一番の土台と考えているのはS&P500（楽天・プラス・S&P500）です。 次点が楽天・オールカントリー。 理由はシンプルで、長期投資について調べていくと、たいてい行き着くのが「広く分散された、信頼性の高いインデックスを長く持つ」という結論だったから。 これはまさにNISA向きですよね。 S&P500とオルカンは、その王道中の王道です。 奇をてらわず、世界経済・米国経済の成長にそのまま乗る。 これがコアの役割だと納得しています。 日本株（TOPIX）はごく少額 eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）は、初めてのNISAのつみたて投資枠で少しだけ買ったもので、保有額は全ファンド中いちばん少ないくらいです。 というのも、オルカンを持っていれば、その中に日本株も含まれている。 だから「日本株だけを別途厚く持つ必要はないかな」というのが、今の正直な感覚です。 TOPIXは"つみたての練習"の名残のような位置づけになっています。 正直なモヤモヤ——NISAこそ長く持てるものを選ぶべきだった コアを振り返って、いま一番感じている反省がこれです。 ...