私が高配当株を始めた理由。「取り崩せない問題」の話

先日、掲示板のスレッドで、こんなコメントを見かけました。

貯金や投資を十分にしていてもずっと不安

一生で使い切れないほどの資産がある人でも、資産が目減りするってのはストレス感じるらしい

まぁまぁの資産じゃそりゃ不安だわ。

これを読んで、私が高配当株を始めた理由はまさにここだったなと思い出したので、今日はその話を書いてみます。

4%ルールは、理屈の上では正しい

インデックス投資の世界には「4%ルール」という有名な考え方があります。資産の4%ずつを毎年取り崩していけば、資産を大きく減らさずに長く暮らしていける、というものです。

理屈としてはよくできています。全世界株式やS&P500のような優良なインデックスは、長期で見れば右肩上がりに成長してきた歴史があるので、取り崩す分より増える分のほうが多い年もたくさんあるわけです。

私自身、オルカンとS&P500をコアに積み立てているので、この理屈自体を否定するつもりはまったくありません。

問題は、理屈ではなく心理のほうです。

インデックス投資は時間とともに増えていくことが多い。だからこそ「売却しないほうが増える」という事実が、常に頭のどこかにあります。取り崩そうとするたびに「今売ったら、将来の増える分を捨てることになるのでは」という気持ちがよぎる。

冒頭の掲示板のコメントにもあったように、十分な資産がある人でさえ、残高が前の月より減ることにストレスを感じるそうです。ましてや私たちのような普通の個人投資家が、老後に毎年淡々と元本を売却していけるのか。

私は、正直あまり自信がありません。積み上げてきたものを自分の手で減らすというのは、数字以上に心にくるものがあると思うのです。

そこで高配当株です。

株価の値上がりという意味では、高配当株はインデックス投資に劣ることが多いと思います。これは事実として受け止めています。

でも配当金には、インデックスにはない決定的な強みがあります。それは「自分で売る決断をしなくても、自動的に振り込まれる」ということです。

元本を減らす痛みを感じることなく、口座にお金が入ってくる。これなら罪悪感なく使えます。まさに不労所得の一歩だなと感じています。

合理性ではインデックスに軍配が上がるとしても、「実際に使えるお金」という意味では、配当金のほうが機能する。少なくとも私にとってはそうでした。

というわけで、私のポートフォリオはこんな整理になっています。

**増やす担当と、使えるお金を生む担当。**この役割分担ができてから、投資に対する気持ちがだいぶ楽になりました。

複数の薬局をかけもちしながら働いている今は、配当金がなくても生活はできます。でも将来、働き方を緩めたくなったとき、あるいは働けなくなったとき、自動的に振り込まれる配当金がどれだけ心の支えになるか。それを想像しながら、今日もコツコツ高配当株を積み上げています。

最後までお読みいただきありがとうございました。

※本記事は特定の銘柄や投資手法を推奨するものではありません。投資は元本割れのリスクがあります。最終的な投資判断はご自身の責任でお願いいたします。

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